Resumo Objetivo: O objetivo do presente artigo é analisar o efeito do nível de poder de supervisão sobre o nível de divulgação das provisões para perdas com empréstimos e sobre o uso deste elemento para fins de suavização de receita. Metodologia: Nossa amostra inclui 60 bancos europeus de 15 países, para o período entre 2012 e 2015. Utilizamos um índice baseado na mensuração do poder de supervisão e estimamos três modelos de regressão a fim de investigar o papel da supervisão bancária na divulgação do risco de crédito e uso das provisões para perdas com empréstimos para fins de suavização de receita. Resultados: Os resultados mostram que os bancos de países com maior nível de poder de supervisão divulgam mais informações sobre provisões para perdas com empréstimos. Os resultados, no entanto, mostram que os bancos de países com maior nível de poder de supervisão apenas divulgam mais informações sobre o Pilar 3 e não de acordo com a IFRS 7. Além disso, concluímos que a discrição gerencial é menor em bancos domiciliados em países em que a aplicação conte com níveis altos. Contribuições: Este estudo é útil para os supervisores bancários, pois aumenta a conscientização sobre sua influência na divulgação de perdas por redução ao valor recuperável em ativos financeiros, e para os usuários das demonstrações financeiras, pois são fornecidas informações sobre a relação entre poder de supervisão e suavização de receita.

Abstract Purpose: The aim of this paper is to analyse the effect of the level of supervisory power on the level of disclosure of loan loss provisions and on the use of this item for income smoothing purposes. Design/methodology/approach: Our sample includes 60 European banks from 15 countries, covering the period between 2012 and 2015. We use an index based on the measure of supervisory power and we estimate three regression models in order to investigate the role of banking supervision in credit risk disclosure and in the use of loan loss provisions for income smoothing purposes. Findings: The results show that banks from countries with a higher level of supervisory power disclose more information about loan loss provisions. However, banks from countries with a higher level of supervisory power only disclose more information regarding Pillar 3 and not IFRS 7. Additionally, we conclude that managerial discretion is lower in banks domiciled in countries with high enforcement. Originality/value: This study is useful for bank supervisors as it raises awareness about their influence on the disclosure of impairment losses on financial assets, and for users of financial statements as insights are provided about the relationship between supervisory power and income smoothing.

RESUMO O objetivo geral deste estudo é analisar se as particularidades das empresas auditadas influenciam o volume de key audit matters (KAMs). Como objetivos específicos, pretende-se identificar o número de KAMs divulgado pelas empresas brasileiras e analisar os principais fatores associados à sua divulgação. O estudo pretende contribuir para uma área de investigação ainda escassa que analisa os fatores que afetam a divulgação das KAMs e que, por isso, torna os relatórios dos auditores mais individualizados. Este estudo contribui para a compreensão dos principais assuntos de auditoria nas empresas brasileiras considerados relevantes pelos auditores, proporcionando evidência sobre fatores associados à sua divulgação. Este estudo é relevante para os organismos emissores de normas de auditoria e para os usuários da informação financeira. Para os emissores de normas de auditoria, este estudo é relevante porque identifica os fatores associados à divulgação das KAMs, permitindo confirmar que o novo modelo de relatório de auditoria contribuiu para sua despadronização. Finalmente, para os usuários da informação financeira, este estudo demonstra que a divulgação das KAM varia de empresa para empresa, contribuindo para a maior transparência do relatório de auditoria. Coletaram-se informações dos Relatórios de Auditoria e das Demonstrações Financeiras Consolidadas das 447 empresas brasileiras cotadas na Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros de São Paulo (BM&FBOVESPA) relativas a 31 de dezembro de 2016, aplicando-se a regressão ordinary least squares (OLS) ao modelo definido. Os resultados evidenciam relação positiva entre o número de KAMs divulgadas e o auditor ser uma Big 4 e a complexidade da empresa auditada. Já os honorários e a opinião do auditor ser modificada demonstram relação negativa com o número de KAM. O artigo é relevante para as empresas, auditores e órgãos de regulação e supervisão, uma vez que identifica características das empresas que afetam a divulgação de KAM e que são determinantes para a não padronização do relatório do auditor.

ABSTRACT The general objective of this study is to analyze whether the particularities of audited companies influence the volume of key audit matters (KAMs). Its specific objectives are to identify the number of KAMs disclosed by Brazilian companies and analyze the main factors associated with their disclosure. The paper aims to contribute to an area of investigation still lacking in studies that analyze the factors affecting KAM disclosure, which makes audit reports more individualized. The study contributes to understanding the main auditing issues in Brazilian companies that auditors consider relevant, by providing evidence on factors associated with their disclosure. This research is relevant for agencies that issue auditing standards and for financial information users. For issuers of auditing standards, the study is relevant because it identifies the factors associated with KAM disclosure, enabling it to be confirmed that the new audit report model has contributed to its destandardization. For financial information users, the study demonstrates that KAM disclosure varies from company to company, thus contributing to greater transparency of the audit report. Data were collected from the Audit Reports and Consolidated Financial Statements of the 447 Brazilian companies listed on the São Paulo Securities, Commodities, and Futures Exchange (BM&FBovespa), on December 31st of 2016, and an ordinary least squares (OLS) regression was applied to the defined model. The results show a positive relationship between the number of KAMs disclosed and both the auditor being a Big 4 and the complexity of the audited company. The auditor’s fees and auditor’s opinion being modified show a negative relationship with the number of KAMs. The article is relevant for companies, auditors, and regulatory and supervisory bodies as it identifies company characteristics that influence KAM disclosure and are determinants for the non-standardization of the auditor’s report.

Introdução: A fibrilhação auricular (FA) é uma importante causa de morbimortalidade na população idosa. Os anticoagulantes orais assumem-se como eficazes na prevenção do acidente vascular cerebral cardioembólico. Não existe evidência científica que suporte a decisão de escolha entre antagonistas da vitamina K (AVK) e novos anticoagulantes orais (NOAC), baseado no critério qualidade de vida. Objetivo: Avaliar a qualidade de vida dos utentes com idade igual ou superior a 65 anos diagnosticados com FA não valvular e anticoagulados, seguidos nos cuidados de saúde primários. Métodos: Foi realizado um estudo observacional, transversal e analítico que envolveu uma amostra de utentes de sete Unidades de Saúde Familiar. A qualidade de vida foi avaliada usando a escala Duke Anticoagulation Satisfaction Scale. Foram realizadas análises descritivas e inferenciais. Resultados: Aceitaram participar no estudo 292 utentes. A idade média dos participantes foi de 75,6 anos, sendo 52,1% do género feminino, 92,1% reformados e com baixo nível de escolaridade (81,8% com escolaridade igual ou menor que quatro anos). Observou-se diferença estatisticamente significativa do valor mediano na qualidade de vida, quando comparado o grupo de utentes a realizar terapêutica com NOAC versus grupo de utentes a realizar terapêutica com AVK (p<0,0001). Não se observaram diferenças estatisticamente significativas nas restantes variáveis estudadas. Conclusão: A qualidade de vida dos utentes com idade igual ou superior a 65 anos, diagnosticados com FA não valvular, é influenciada pela escolha do tipo de anticoagulante (NOAC ou AVK), sendo o NOAC associado a melhor qualidade de vida.

Background: Atrial fibrillation is a well-established cause of mortality in the elderly. Oral anticoagulants are known to prevent cardioembolic stroke. There is no evidence supporting the selection of either direct anticoagulants (DOAC) versus vitamin k-antagonist based on the quality of life criteria. Objectives: To assess the quality of life in patients aged 65 years old and over, diagnosed with non-valvular atrial fibrillation and followed in a primary care setting. Methods: A retrospective observational study was conducted with a patient sample from seven family health units. A questionnaire regarding the quality of life with anticoagulant therapy was applied - the Duke Anticoagulation Satisfaction Scale (DASS). Descriptive and inferential analyses were performed. Results: Two-hundred ninety-two patients accepted to participate in the study, with a mean age of 75.6 years, mostly women (52.1%), professionally retired (92.1%) and with a low education level (81.8% with less or equal to four-year of scholarship). There was a statistically significant difference in the median value of quality of life when compared to the group of patients undergoing NOAC therapy versus the group of patients undergoing AVK therapy (p<0.0001). No statistically significant differences were observed for the other variables. Conclusions: In patients aged 65 years old and over and with non-valvular atrial fibrillation we found that quality of life is associated with the anticoagulant therapy option, namely DOAC or vitamin k-antagonist. DOAC associated with a better quality of life.

Through rule 1606/2002 by the European Commission, Portuguese listed firms were required to adopt IASB standards in the preparation and presentation of consolidated accounts for the periods beginning on or after 2005. IASB standards are developed in environments where accounting practices are especially directed at the private sector, reporting rules are largely unaffected by taxation requirements and capital is traditionally raised in public markets. However, in Portugal, financial reporting is closely related to tax reporting and banks play a key role in providing finance and inside access to information. We investigate whether adopting IASB standards is associated with higher earnings quality and higher value relevance. We compare the earnings quality and value relevance of accounting data of 34 Portuguese listed firms before (1995-2004) and after (2004-2005) the adoption of IASB standards. We find that firms, during the period when they adopt IASB standards, report less smooth earnings than those firms in periods when they adopted national accounting standards, which seems to suggest an improvement in earnings quality. However, we also find that the value relevance of accounting information decreases with the adoption of IASB standards.